編者按：為鼓勵行業(yè)創(chuàng)新，樹立行業(yè)標桿，展示行業(yè)風(fēng)采，中國融資擔保業(yè)協(xié)會在去年聯(lián)合國家融資擔?；鹪u選的一批優(yōu)秀產(chǎn)品（模式）基礎(chǔ)上，進一步搜集了部分其他優(yōu)秀案例，現(xiàn)一并編發(fā)，與大家分享。
優(yōu)秀案例百花園（五十四）
“支小貸”產(chǎn)品
四川省信用再擔保有限公司
四川省信用再擔保有限公司（以下簡稱“公司”或“省再擔保公司”）于2015年12月22日正式掛牌成立，注冊資本20億元，是經(jīng)四川省人民政府批準設(shè)立的唯一一家省屬國有再擔保機構(gòu)。按照省政府組建要求，公司承擔政策性擔保職責，嚴格遵循“政府主導(dǎo)、市場運作、嚴控風(fēng)險”的原則，通過開展再擔保業(yè)務(wù)實現(xiàn)“增信、分險、穩(wěn)定”功能。
公司與四川省61家擔保機構(gòu)建立了合作關(guān)系，實現(xiàn)21個市州全覆蓋；與23家銀行簽訂了新型銀擔合作戰(zhàn)略框架協(xié)議，“資源共享、風(fēng)險共擔、互利互惠、合作共贏”的新型“銀擔”合作機制已初步建立。截至2019年6月末，公司累計再擔保業(yè)務(wù)規(guī)模達到353億元，其中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和新興產(chǎn)業(yè)三大領(lǐng)域的在保業(yè)務(wù)占比達99%，有效緩解了重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的融資難、融資貴問題。
為有效破解金融支持小微企業(yè)過程中政策分散、信息不對稱等問題，進一步提高小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面和可得性，降低融資成本，四川省于2016年11月全國首創(chuàng)“支小貸”新型“政銀擔”合作模式，疊加財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)政策形成合力，以省再擔保公司為依托，以地方政府、地方法人金融機構(gòu)、擔保、再擔保多方風(fēng)險共擔共管為核心，初步建立起低成本、弱抵押、廣覆蓋、可持續(xù)的小微企業(yè)融資新機制。
（一）產(chǎn)品介紹
“支小貸”新型“政銀擔”合作業(yè)務(wù)，是指以中國人民銀行向地方法人金融機構(gòu)發(fā)放的支小再貸款及定向降準資金為基礎(chǔ)，限定貸款利率加點幅度，在貸款發(fā)放過程中引入地方政府、地方法人金融機構(gòu)、擔保、再擔保四方共同參與風(fēng)險分擔，地方政府貼息貼費，精準支持優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，引導(dǎo)降低小微企業(yè)融資成本，促進地方信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的一類擔保信貸產(chǎn)品。
（二）市場定位
“支小貸”產(chǎn)品突出資金投向引導(dǎo)，解決“貸給誰”的問題。組織地方人行、財政、經(jīng)信部門及省再擔保公司，積極開展“萬家千億”優(yōu)質(zhì)誠信小微企業(yè)融資培育活動，推動地方法人金融機構(gòu)建立“一對一”、“一對多”的融資幫扶和融資顧問工作機制，立足地方實際，結(jié)合國家小微政策導(dǎo)向，共同確定優(yōu)質(zhì)誠信企業(yè)名單并動態(tài)管理，明確單戶授信上限，重點支持創(chuàng)新型、科技型、綠色環(huán)保型等單戶2000萬元特別是500萬元以下“真小微”企業(yè)發(fā)展。
（三）產(chǎn)品創(chuàng)新
（1）提升“銀擔”參與信心，解決“融資難”的問題。一是推動地方政府建立風(fēng)險資金池參與風(fēng)險分擔，如樂山市由市政府牽頭，區(qū)縣政府廣泛參與，為“支小貸”設(shè)立總規(guī)模1.5億元的風(fēng)險資金池，分險比例高達30%，發(fā)揮地方政府信用增進作用，引導(dǎo)地方法人金融機構(gòu)承擔20%風(fēng)險、擔保機構(gòu)承擔50%風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上，省再擔保公司再承擔最高25%的代償補償責任，實現(xiàn)政銀擔再擔風(fēng)險合理分擔，有效降低融資項目風(fēng)險，激發(fā)金融機構(gòu)加大小微信貸投放力度，增強小微企業(yè)融資可得性。二是推動地方政府給予金融機構(gòu)貼息貼費，省再擔保公司實行再擔保費率疊加讓利，實質(zhì)改善金融機構(gòu)風(fēng)險—收益比，提振地方法人金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)參與“支小貸”合作的信心。如自貢市、雅安市在“支小貸”中配套產(chǎn)業(yè)政策，給予參與“支小貸”的擔保機構(gòu)1%的擔保費補貼，加之擔保機構(gòu)實質(zhì)風(fēng)險分擔比例大幅降低，同等風(fēng)險責任下?lián)C構(gòu)實際獲得較此前更高，通過價格引導(dǎo)提升擔保機構(gòu)的參與積極性。
（2）強化融資價格控制，解決“融資貴”的問題。豐富地方法人金融機構(gòu)低成本資金供給，明確以支小再貸款為資金來源發(fā)放的小微企業(yè)貸款利率不超同類貸款平均水平，年化貸款利率最高不超過6.25%，并引導(dǎo)年化擔保費率降至1.5%以下。鼓勵地方法人金融機構(gòu)與存量客戶簽訂利率調(diào)整補充協(xié)議，將支小再貸款及定向降準資金用于調(diào)低既有小微企業(yè)貸款的利率水平，切實讓利小微企業(yè)。同時明確地方法人金融機構(gòu)不得向小微企業(yè)收取承諾費、資金管理費等融資附加費用。多措并舉，推動小微企業(yè)綜合融資成本大幅降低。
（一）風(fēng)控情況
貸款風(fēng)險由地方政府、地方法人金融機構(gòu)、擔保、再擔保四方共同參與風(fēng)險分擔，建立了參與各方風(fēng)險共擔共管的合作機制。通過貸前建立優(yōu)質(zhì)誠信企業(yè)名單并實施動態(tài)管理，貸后建立追償聯(lián)動機制，有效緩解“銀擔”風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制缺失和風(fēng)險處置難題。
（二）社會及經(jīng)濟效益
（1）小微企業(yè)信貸供給穩(wěn)步提升。匹配央行定向降準貨幣政策，2018年起在支小再貸款的基礎(chǔ)上疊加引入定向降準資金，進一步豐富低成本資金來源，以省再擔保公司為抓手，通過市場化方式發(fā)揮資金政策效能，“支小貸”業(yè)務(wù)進程明顯提速。截至目前，四川省“支小貸”合作授信總額度32.8億元，同比增長85%。從貸款實際發(fā)放情況看，僅自貢市一地，此前難以獲得信貸支持的彩燈文化特色產(chǎn)業(yè)，也獲得“支小貸”項下專設(shè)“彩燈文化貸”定向授信1億元支持。
（2）小微企業(yè)融資成本有效降低。據(jù)統(tǒng)計，四川省地方法人金融機構(gòu)運用支小再貸款發(fā)放的小微企業(yè)貸款，其年化利率低于其運用自有資金發(fā)放的小微企業(yè)貸款2.54個百分點，加之“支小貸”模式下年化擔保費率引導(dǎo)控制在1.5%以內(nèi)，小微企業(yè)的融資門檻和融資成本實現(xiàn)“雙降”。
（3）貨幣政策工具惠及面不斷拓寬。一是從地區(qū)推廣來看，2016年首批“支小貸”項目在自貢市落地以來，已先后與廣元、雅安、綿陽、樂山等地簽署“支小貸”專項合作協(xié)議，覆蓋省內(nèi)近1/4市州。二是從地方法人金融機構(gòu)合作情況看，已與四川省13家城商行中8家達成合作，“支小貸”合作銀行年均增長率達133%，其中部分銀行信貸投放已過億元。三是從擔保機構(gòu)參與進程看，地方擔保機構(gòu)積極參與當?shù)亍爸≠J”業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為區(qū)域內(nèi)專項合作的重要載體；省再擔保公司創(chuàng)新引入體系內(nèi)優(yōu)質(zhì)擔保機構(gòu)為擔保資源薄弱區(qū)域提供技術(shù)支持，實現(xiàn)機構(gòu)間互助互濟，凝聚起擔保行業(yè)支小合力。
（4）政策執(zhí)行合力顯著增強。創(chuàng)新政策集成整合機制，由中國人民銀行成都分行聯(lián)合省再擔保公司，牽頭舉辦省級財政、經(jīng)信、科技等主管部門、省內(nèi)國家級高新區(qū)管委會、地方法人金融機構(gòu)全面參與的“支小貸”新型“銀擔”合作對接會，集中向全省推介“支小貸”產(chǎn)品，并運用中國人民銀行支小再貸款及定向降準釋放資金等貨幣信貸政策進行專項支持，地方法人金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款發(fā)放情況納入對其的MPA宏觀審慎評估考核。多地政府立足當?shù)禺a(chǎn)業(yè)實際，配合貨幣政策出臺財政政策、產(chǎn)業(yè)政策，給予“支小貸”風(fēng)險補償、貼息貼費支持，激勵銀擔機構(gòu)通過參與“支小貸”專項合作，支持小微企業(yè)發(fā)展。
“支小貸”模式具有以下特點：一是客群對象明確，精準支持地方優(yōu)質(zhì)誠信小微企業(yè)；二是貨幣政策保障，中國人民銀行提供低成本支小再貸款及定向降準資金來源；三是風(fēng)險分擔多元，地方政府、地方法人金融機構(gòu)、擔保、再擔保四方共擔共管風(fēng)險；四是獎補政策協(xié)同，地方財政、產(chǎn)業(yè)政策與中國人民銀行貨幣政策聯(lián)動發(fā)揮政策效能；五是再擔保定向增信支持，省再擔保公司通過專項再擔保業(yè)務(wù)引導(dǎo)金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)。